Protection client - Solidité financière et sécurité

L'exigence de marge en temps réel et les liquidations de protection réduisent fortement l'exposition de nos clients aux pertes attribuables au trading d'autres clients et au risque que représentent les pertes des clients pour IBKR. Les pratiques d'autres négociateurs courtiers, qui calculent le risque en fin de journée, augmentent les chances que leurs clients se retrouvent exposés au risque en cas de conditions de marché volatiles par rapport aux clients d'IBKR dans des conditions de marché similaires. Les sociétés qui n'imposent pas de liquidations en temps réel et permettent à leurs clients de promettre simplement de créditer des fonds à une date ultérieure pour couvrir le risque, exposent ces clients au risque de crédit d'autres clients.

Étant donné qu'IBKR n'effectue pas de paris en compte propre, le risque qu'IBKR soit en faillite et que les fonds des clients soient bloqués suite à une liquidation est nettement inférieur aux autres négociateurs courtiers qui prennent des positions en compte propre. Par ailleurs, la clientèle d'IBKR n'a pas à s'inquiéter de la possibilité que leur courtier place des paris pour son propre compte allant à l'encontre des intérêts de ses clients.

En affectant quotidiennement au double nantissement les fonds des clients, IBKR s'assure qu'un montant supérieur à la valeur de marché des titres est affecté au double nantissement afin d'être en mesure de rembourser les clients. Avec d'autres négociateurs courtiers qui n'effectuent ce calcul qu'une fois par semaine, les fonds et actifs des clients sont exposés à un risque plus élevé car la société ne les a pas protégé d'une utilisation des actifs du client durant la semaine, ce qui peut engendrer des pertes pour les clients.

IBKR réduit le risque pour les clients en veillant à ce que la valeur de marché de tous les titres identifiés comme n'étant pas en un lieu sous contrôle soient correctement ségrégés en cash sur une base journalière. Les clients d'IBKR ont ainsi l'assurance totale que tous leurs actifs seront ségrégés de manière adéquate. De nombreux autres courtiers conserveront le déficit pendant plusieurs jours sans prendre de mesures supplémentaires pour protéger les clients.

Les négociateurs courtiers affiliés à des banques sont soumis à une supervision accrue de la part des régulateurs bancaires, ce qui est une source d'incertitude supplémentaire pour déterminer à qui revient les actifs en cas de faillite. IBKR n'étant pas une banque, nous pensons que les actifs seraient rendus à nos clients beaucoup plus rapidement. De plus, en cas de crise, les ressources financières d'IBKR seraient consacrées exclusivement à assurer la continuité des opérations en tant que négociateur courtier. Le capital des négociateurs courtiers affiliés à une banque provient généralement de cette dernière. Ils sont le plus souvent constitués en filiales d'une société de holding bancaire affiliée. Contrairement à IBKR, ces négociateurs courtiers affiliés à une banque ne sont pas des entités indépendantes et ne disposent pas d'un capital propre, ce qui représente un risque supplémentaire pour les clients. En cas de crise financière, ces négociateurs courtiers seront en concurrence avec les autres affiliés pour l'obtention de capitaux et de liquidité. Le négociateur courtier pourrait alors se voir retirer du capital et les fonds pourraient être déployés vers l'entité bancaire affiliée, au détriment des clients de l'activité de courtage.

En effet, au plus fort de la crise, les clients procédaient au retrait de leurs fonds et actifs confiés à ces négociateurs courtiers affiliés à une banque pour les déposer en lieu sûr auprès d'IBKR. Grâce à la position financière solide d'IBKR, la valeur des actifs et la trésorerie des clients ont augmenté de 77 % et 65 % respectivement entre novembre 2008 et novembre 2009.