Поставка, исполнение и корп. действия

Исполнение опционов

Исполнить опцион означает реализовать право, по которому держатель опциона обязан купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) базисный актив. Опционные контракты обрабатываются в окне "Исполнение опционов" в платформе (меню "Торговля").

Пожалуйста, обратите внимание, что исполнения и уступки по опционам не подлежат отмене.

Во избежание поставок по истекающим опционам и опционам на фьючерсы клиенту необходимо продлить или закрыть позиции до конца последнего торгового дня.

Запросы об исполнении и уступках по опционам (отправленные через окно "Исполнение опционов" или в качестве тикета через Управление счетом/Центр сообщений ¹) можно произвести следующим образом:

Исполнение по истечению и уведомление об активности

Брокер не поддерживает исполнение и переуступку опционов, а также поставки по ним и проч. расчетную деятельность, если эти действия, по его мнению, связаны с излишним риском или операционным риском/проблемами. Во избежание подобных случаев, по приближению конечного срока брокер симулирует эффект истечения, чтобы определить подходящие ценовые сценарии андерлаинга и оценить уровень подверженности риску каждого счета после исполнения. Счета, которые согласно прогнозируемым результатам исполнения будут нарушать маржинальные требования брокера, могут подвергнуться ряду таких защитных мер с его стороны, как: ликвидация истекающих позиций в последний торговый день; уступки (неисполнение) длинных опционов "в деньгах"; немедленная ликвидация позиций андерлаинга с доставкой в последний день торговли или после него; ликвидация позиций, необходимая для устранения дефицита маржи после исполнения; сведение функций счета к закрытию сделок.

Когда у вас имеется колл-спред (короткие и длинные коллы по одному и тому же андерлаингу) до экс-дивидендной даты андерлаинга и вы не ликвидируете этот спред или не исполняете длинные коллы, IB оставляет за собой право: i) исполнить некоторые или все длинные коллы; и/или ii) ликвидировать (т.е. закрыть) некоторые или все спред -- если по произвольным прогнозам IB: a) короткие коллы вероятнее всего будут переуступлены; и b) на вашем счете не будет достаточных средств для выполнения маржинальных требований или обязательств по выплате дивидендов. В случае, если IB исполнит длинный(-е) колл(-ы), а вам не будут назначены короткие, вы можете понести убытки. Таким же образом частичная или полная ликвидация вашей спред-позиции компанией IB может вылиться в потери или нежелательные инвестиционные результаты. Во избежание такой ситуации вам следует проверить свои позиции по опционам и капитал счета перед любой экс-дивидендной датой андерлаинга и контролировать риск счета надлежащим образом.

Более подробную информацию об ограничениях на поставки и их примеры можно посмотреть здесь.

Запросы на исполнение истекающих опционов

Используйте окно исполнения опционов для: (i) исполнения опционов до истечения или (ii) отправки "иных намерений" в расчетную палату с вашими опционами; например, Опционную клиринговую корпорацию ("OCC") для опционных бирж США. Вы также должны использовать данную функцию в TWS для отправки запросов в расчетную палату на исполнение опционов вне установленных правил по дням истечения (к примеру, в США - пятница перед истечением срока). Если вы не используете окно исполнения опционов в TWS, чтобы управлять ими вручную, то расчетная палата исполнит их автоматически, согласно нижеприведенным правилам:

OCC (США)

CDCC (Канада)

ECC (Германия, Швейцария)

LCH (Великобритания)

CNET (Бельгия, Франция,Германия, Нидерланды)

SEOCH (Гонконг)