Algorithme Pondérer impact et risque

Objectif

Pondérer l'impact sur le marché du trading de l'option avec le risque de variation de prix pour l'horizon de temps de l'ordre. Cette stratégie prend en compte le niveau d'aversion au risque spécifié par l'utilisateur afin de définir le rythme d'exécution ainsi que l'objectif en pourcentage défini de volume moyen journalier.

Données fournies par l'utilisateur

• Pourcentage maximum défini de volume journalier moyen
• Niveau d'urgence/aversion au risque
  • Très offensif
  • Offensif
  • Neutre
  • Passif
• Tenter exécution avant la fin de journée

Points importants

• Le pourcentage maximum que vous définissez est le pourcentage du volume total journalier d'options sur la totalité du marché des options pour le sous-jacent.
• Le niveau d'urgence de la transaction détermine le rythme auquel l'ordre sera transmis dans la journée.
• Un niveau d'urgence plus élevé aboutit à une exécution plus rapide mais induit un impact plus important sur le marché. Un niveau d'urgence moindre permet l'exécution plus progressive de l'ordre dans la durée et un impact moindre sur le marché.
• Veuillez noter que l'algorithme utilise une fonction de randomisation afin de rester caché. Par défaut, il tentera une exécution rapide. Les sélections Urgence/Aversion au risque dépendent de la taille de l'ordre. Ils concernent les ordres qui impactent un fort pourcentage du volume moyen journalier et ses mécanismes peuvent être insignifiants pour les ordres de petite taille.
• Si la case Tenter exécution avant la fin de la journée est cochée, nous tenterons d'exécuter l'ordre dans la journée. Veuillez noter que nous pouvons être amenés à ne pas exécuter une portion d'ordre si le risque de variation du prix d'une séance à l'autre est inférieur au coût supplémentaire d'exécution de la totalité de l'ordre ce jour.
• Disponible pour les titres américains et options sur indices.