POLÍTICAS E INSTRUCCIONES
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 63.0 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con IBKR. Debe considerar si entiende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
A partir del 1 de enero de 2017, IB está obligado a retener impuestos sobre grandes dividendos relacionados con CFD sobre acciones estadounidenses, reflejando la tasa aplicable al país de residencia de cada inversor. Anteriormente, IB pagaba impuestos sobre dividendos en sus coberturas y pasaba el dividendo neto resultante a sus clientes, sin importar su domicilio. En consecuencia, todos los clientes recibían los tipos de tratado fiscal aplicables a IB.
El requisito de retención solo se aplica a posiciones abiertas después del 1 de enero de 2017. Las posiciones abiertas antes del 1 de enero no incurrirán en retenciones ni en otros ajustes por impuestos.
Los CFD sobre índices están exentos del nuevo requisito de retención estadounidense. Por tanto, IB pagará dividendos brutos sobre los CFD sobre índices estadounidenses, sin retenciones y sin el ajuste tributario aplicado anteriormente.
Cualquier CFD sobre índices o sobre acciones no estadounidenses continuará pagando el tipo aplicable de IB.
Índices no estadounidenses
Los dividendos se reflejan como un ajuste en efectivo basado en los dividendos ordinarios pagados por los constituyentes de los índices de precio. El ajuste reflejará las tasas de tratados fiscales aplicables. Los dividendos se devengan en la fecha de vencimiento para la acción subyacente y se liquidan en la fecha de pago. No se realizan pagos ni ajustes fiscales para los índices de rentabilidad total.
Índices estadounidenses
Los CFD de IB basados en índices estadounidenses pagan dividendos brutos, sin retenciones ni otros ajustes por impuestos.
El bróker realizará un ajuste en efectivo sobre la base de dividendos ordinarios pagados por los componentes de cada índice. Los dividendos se devengan en la fecha de vencimiento para la acción subyacente y se liquidan en la fecha de pago.
IB no ajusta los CFD sobre índices para las acciones corporativas. Las acciones corporativas que afectan a los componentes de índices se reflejan directamente en el nivel del índice.
En caso de una acción corporativa del valor subyacente de un CFD, el bróker reflejará, generalmente, el efecto económico de la acción corporativa para los titulares de CFD como si hubieran mantenido el valor subyacente. Esto se realizará mediante un ajuste de efectivo, un ajuste de posición, entrega de un nuevo valor o CFD, o una combinación de lo anterior. En casos en los que la acción corporativa sea compleja y el bróker no pueda determinar un ajuste exacto, la posición de CFD podrá cerrarse antes de la fecha de vencimiento.
Tipos | Ajustes |
---|---|
Dividendos ordinarios | Ajuste en efectivo |
Dividendos especiales | Ajuste en efectivo |
Emisión de bonificaciones/dividendo de acciones | Ajuste en posiciones1 |
Emisión de derechos negociables | Ajuste en efectivo. El valor del derecho se acredita en la fecha exdividendo que refleja el precio de apertura para el derecho. |
Recompra de acciones | Los titulares de CFD no participan. Terminación2 aplicada comúnmente |
Fraccionamiento de acciones | Ajuste en posiciones1 |
Segregación/Escisión | Posición en CFD, posición en nuevo valor, ajuste en efectivo o una combinación de lo anterior. Terminación2 aplicada comúnmente |
Fusiones, adquisiciones, licitaciones | Posición en CFD, posición en nuevo valor, ajuste en efectivo o una combinación de lo anterior. Terminación2 aplicada comúnmente |
Consolidación legal (nueva entidad) | Posición en CFD, posición en nuevo valor, ajuste en efectivo o una combinación de lo anterior. Terminación2 aplicada comúnmente |
Notas:
En caso de que una acción corporativa conlleve una posición fraccionaria, el componente fraccionario puede representarse como un ajuste en efectivo independiente de la transacción por la posición no fraccionaria. El valor de ajuste será igual a la posición fraccionaria multiplicada por el precio de cierre ajustado en el día anterior a la fecha de vencimiento.
Un ajuste de dividendos se registra como un dividendo pagable/cobrable cuando una acción supera la fecha de vencimiento del dividendo y se paga/carga en la fecha pagable equivalente como el subyacente.
Si se ofrece una elección entre efectivo y acciones (elección de dividendo), IB reflejará el dividendo como un pago de ajuste en efectivo en lugar de dividendo ("PIL") para titulares de posiciones largas en CFD. A los titulares de posiciones cortas se les podrá cargar un PIL o nuevas acciones con transacciones de acciones fraccionadas en efectivo.
Los dividendos se aplican, generalmente, netos de retención de impuestos a las posiciones largas y sobre la base en bruto a las posiciones cortas. La tabla siguiente muestra las tasas aplicables para posiciones largas en CFD. Deberá tener en cuenta las cuestiones siguientes:
Para CFD sobre acciones no estadounidenses
Para CFD sobre acciones estadounidenses
País de dividendo | Tipo |
---|---|
Australia | 0 % |
Bélgica | 15 % |
Brasil | 0 % |
China | 10 % |
República Checa | 15 % |
Dinamarca | 15 % |
País de dividendo | Tipo |
---|---|
Finlandia | 15 % |
Francia | 15 % |
Alemania | 15 % |
Hong Kong | 0 % |
Japón | 10 % |
Países Bajos | 15 % |
País de dividendo | Tipo |
---|---|
Noruega | 15 % |
Portugal | 15 % |
Singapur | 0 % |
Sudáfrica | 15 % |
España | 15 % |
Suecia | 15 % |
País de dividendo | Tipo |
---|---|
Suiza | 35 % |
Reino Unido | 0 % |
Estados Unidos | Tasa individual |
En aquellos casos en los cuales el bróker no pueda, a su solo criterio, determinar una transacción transparente de una acción corporativa, el bróker terminará los CFD antes de la fecha de vencimiento del evento. El bróker anunciará las terminaciones a la primera oportunidad. La liquidación de posición se valorará al precio de cierre en la fecha de terminación.
El bróker puede terminar un contrato de CFD por una variedad de razones si determina que el CFD ha dejado de ser una representación adecuada de la economía del activo subyacente. Esto puede darse en el caso de ciertas acciones corporativas, tal como se indica anteriormente. El bróker también puede terminar el CFD en otras circunstancias, por ejemplo (pero sin limitarse) en caso de falta de liquidez del activo subyacente, ausencia de capacidad de endeudamiento suficiente y adecuada en el activo subyacente, insolvencia, disolución o retirada de bolsa del valor subyacente.
La negociación en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y renta fija conlleva un riesgo de pérdida considerable de capital. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Consulte el documento "Characteristics and Risks of Standardized Options" (Características y riesgos de opciones estandarizadas) para obtener más información.
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