Условные ордера
Условный ордер может содержать одно или несколько требований, соответствие которым обязательно для его отправки. Это поможет инвесторам в покупке/продаже только тех опционов, цена базисных активов на которые выше или ниже определенного уровня. Также доступна и активация ордера в момент, когда торговля индексом достигнет конкретного диапазона. Наличие нескольких требований усложнит исполнение сделки, но защитит инвестора от ведения торговли в невыгодной для него ситуации. Трейдер может выбирать и комбинировать такие условия, как показатели цены, времени и объема, используя знаки "равно", "больше" или "меньше". Другие критерии включают в себя маржевую подушку и процентные изменения. К примеру, клиент может создать ордер на покупку 10 колл-опционов MSFT с лимитной ценой 85 центов с условием, что цена на акции <= $46,45, объем >25 млн., а индекс S&P 500 <= 2000.
Что касается условных ордеров типа "Годен до отмены" (Good-til-Canceled или GTC), то если они не исполняются в тот же день, что срабатывает триггер, то условие должно быть удовлетворено снова в следующий(-ие) день(-ни), чтобы ордер стал активен.
Примечания:
Справочная таблица вверху справа содержит сводку характеристик данного типа ордера. Отмеченные пункты могут сочетаться, но не всегда действуют в комбинации со всеми остальными. Например, если отмечены пункты "Опционы" и "Акции", "США" и "Неамериканские", а также "Smart" и "Прямая", это не значит, что тип ордера поддерживается всеми американскими и неамериканскими акциями с прямой и smart-маршрутизацией. Может быть так, что поддерживаются только smart-маршрутизированные акции США, неамериканские акции с прямой маршрутизацией и smart-маршрутизированные опционы США.
| Инструменты | Доступность | Маршрутиз. | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CFD | Продукты США | Smart | Атрибут | ||||
| Фьючерсы | Продукты не США | Прямая | Тип ордера | ||||
| Фьюч. опц. | Время действия | ||||||
| Форекс | Тикет ордера | ||||||
| Опционы | |||||||
| Акции | |||||||
| Варранты | |||||||
| Доступные биржи|Руководство пользователя | |||||||
Видео: Условный ордер
Ваш капитал подвержен риску.
Программа развития Interactive Brokers (U.K.) Limited утверждена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций.
Пример
Подробно о типе ордера: условный на покупку
Шаг 1: Создайте лимитный ордер на покупку
Колл JAN11 490 XYZ на данный момент продается по цене $30,20 - 31,00. Вы хотите купить 1 контракт, но только если цена предложения (аск) андерлаинга опустится до 464,00 за акцию. Вы создаете лимитный ордер на покупку 1 контракта, затем щелкаете правой кнопкой мыши по строке ордера и выбираете Изменить > Условие в открывшемся меню.
| Параметры | |
|---|---|
| Действие | КУПИТЬ |
| Кол-во | 1 |
| Тип ордера | ЛМТ |
| Рын. цена | 30,20 - 31,00 |
| Лим. цена | 30,95 |
Шаг 2: Добавьте условие для ордера
Открыв вкладку "Условия" (или "Условный") в тикете ордера, вы добавляете новое условие, нажав Добавить и следуя вышеописанным инструкциям. Вы хотите купить 1 контракт, если цена базисного актива упадет до 464,00 за акцию, поэтому выбираете условие Цена и вводите символ андерлаинга, метод срабатывания, знак и цену-триггер.
В данном примере мы используем метод двойного бида/аска для опционов США, при котором две следующие друг за другом цены предложения (спроса) должны быть меньше (больше) или равны цене-триггеру, а размер второго бида или аска должен быть крупнее, если он находится на том же ценовом уровне, что и первый.
Нажмите Отправить для передачи ордера.
Шаг 3: Передайте условный ордер на 1 опционный контракт XYZ
Вы отправили свой условный ордер. Когда цена андерлаинга опустится до 464,00 за акцию, произойдет отправка вашего лимитного ордера на покупку 1 опционного контракта.
Шаг 4: Рыночная цена андерлаинга падает, условие исполнено
Рыночная цена XYZ опускается до 464,00 - цены-триггера. Поскольку это отвечает условиям, то отправляется лимитный ордер на 1 опционный контракт XYZ с лимитной ценой 30,95.
| Параметры | |
|---|---|
| Действие | КУПИТЬ |
| Кол-во | 1 |
| Тип ордера | ЛМТ |
| Рын. цена | 30,20 - 31,00 |
| Лим. цена | 30,95 |
| Условные настройки | |
| УсловиеП | Цена |
| Андерлаинг | XYZ |
| Метод | По умолчанию |
| Оператор | <= |
| Цена | 464,00 |
Шаг 5: Рыночная цена опционного контракта падает, лимитный ордер исполняется
Рыночная цена XYZ опускается до 464,00 - цены-триггера. Поскольку это отвечает условиям, то отправляется лимитный ордер на 1 опционный контракт XYZ с лимитной ценой 30,95.
| Параметры | |
|---|---|
| Действие | КУПИТЬ |
| Кол-во | 1 |
| Тип ордера | ЛМТ |
| Рын. цена | 30,95 |
| Лим. цена | 30,95 |