Algoritmo de precio de llegada
Objetivo
Este tipo de orden algorítmico intentará lograr el punto medio del bid/ask en el momento en que se envía la orden. El algoritmo del precio de llegada está diseñado para mantener las ordenes con volumen oculto que tengan un impacto sobre un porcentaje elevado del volumen promedio diario. El ritmo de la ejecución es determinado por el nivel asignado por el usuario de aversión del riesgo y por el porcentaje objetivo definido por el usuario del volumen promedio diario. La rapidez con la que la orden es enviada durante el día se determina por el nivel de urgencia; una mayor urgencia ejecuta la orden más rápidamente, pero la expone a un mayor impacto de mercado. El impacto de mercado puede reducirse si se asigna una urgencia menor, que es probable que prolongue la duración de la orden. El usuario puede establecer el porcentaje máximo de ADV desde 1 a 50%. La pantalla de entrada de órdenes permite que el usuario determine el inicio y el fin de la orden, sin importar si la cantidad completa de la orden se ha ejecutado. Si selecciona la casilla marcada Permitir negociación pasado el tiempo de fin el algoritmo continuará funcionando más allá del tiempo de fin especificado, en un esfuerzo por completar la porción restante de la orden.
Notas:
En la tabla de referencia de anterior figura un resumen general de las características del tipo de orden. Las funciones seleccionadas son aplicables en alguna combinación, pero no necesariamente funcionan en combinación con el resto de funciones seleccionadas. Por ejemplo, aunque todas las casillas de opciones y acciones, estadounidenses y no estadounidenses y smart y dirigidas están seleccionadas, no significa que todas las acciones estadounidenses y no estadounidenses, con enrutado smart y dirigido sean compatibles con este tipo de orden. Podría darse el caso en el que solo sean compatibles las acciones estadounidenses con enrutado smart, o las acciones no estadounidenses con enrutado dirigido y las opciones estadounidenses con enrutado smart.
| Productos | Disponibilidad | Ruta | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CFD |  |
Productos estadounidenses | |
Smart |  |
Atributo | |
| Acciones | |
Productos no estadounidenses | |
Dirigidos | |
Tipo de orden | |
| Fórex | |
IB Algo | |
Tiempo en vigor | |
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| IB Algo | |
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| Abrir guía del usuario | |||||||
Vídeo breve sobre la estrategia de precio de cierre
Ejemplo
Haga clic en el precio Ask para establecer una orden de compra y haga clic en SMART y seleccione IB Algo como Destino. Desde el menú desplegable de algoritmos, seleccione Precio de Llegada como su tipo de orden elegido antes de completar el resto de casillas abiertas. Si le preocupa que su orden tenga impacto sobre las acciones, puede restringir el ritmo del envío de órdenes si introduce un valor de 1 a 50% en el campo Porcentaje máx. El menú de Urgencia/Aversión de riesgo incluye cuatro opciones: pasivo, neutral, agresivo y Hazlo.
Acuérdese de introducir el número de acciones, mientras que el precio es una función del tiempo de envío de orden. Los usuarios pueden indicar los tiempos de inicio y fin y seleccionar o dejar en blanco las opciones Permitir negociación pasado el tiempo de fin o Intentar completar al final del día.
No estadounidense: disponible para acciones no agrupadas europeas.
Disponible para la mayoría de pares de divisas enrutadas a IDEALPRO.
Notas adicionales:
- Si se selecciona Intentar completar al final del día, se intentará completar la orden en el día en curso. Se puede dejar una porción de la orden sin ejecutar si el riesgo de cambio de precio trasnoche es menor que el coste extra de ejecutar la orden entera durante el día.
- Disponible para acciones estadounidenses que operen en NYSE, AMEX y Nasdaq, y para acciones europeas negociadas por clientes que utilicen estructuras de precio sin agrupar y para pares de divisas principales enrutados a IDEALPRO.
- Hazlo es más agresivo que la selección Agresivo. Neutral es ligeramente más agresivo que Pasivo.
