Modelos de carteras
Presentación general
Los asesores pueden utilizar los modelos de carteras para invertir parte o la totalidad de los activos de sus clientes en una o más carteras personalizadas en lugar de gestionar inversiones individuales instrumento por instrumento. Los modelos permiten que los gerentes determinen las asignaciones de objetivos porcentuales para la cartera personalizada y sus posteriores reequilibrios mediante el uso de esta tecnología.
Estos modelos se pueden invertir en cualquier tipo de activo, incluidas las acciones, opciones, futuros, divisas, renta fija y fondos. El asesor puede optar por crear asignaciones por porcentaje objetivo o mantenerlas dinámicas, invirtiendo una parte de los fondos de los clientes en la cartera y posteriormente negociar los activos del modelo. Las operaciones en la cartera modelo se asignan automáticamente según se indica y se distribuyen entre las cuentas de los clientes.
NOTA: Se ha de activar la funcionalidad de los modelos de carteras antes de poder utilizarla en su cuenta de asesor. Póngase en contacto los servicios de asesores financieros de IB para activarla.
Paso 1: Creación de un modelo de cartera
En la pestaña 'Cartera' de TWS Clásica, haga clic en el menú desplegable 'Selección de pantalla' y diríjase a 'Configuración', junto al encabezado del grupo de modelos. Se abrirá la pantalla de configuración de modelos. En la configuración de modelos se mostrarán los modelos existentes junto con el valor de mercado y el % del valor de mercado general para cada modelo.
Haga clic en 'Crear modelo.' Se mostrará una ventana en la que se deberá introducir el nombre y código del modelo. Tenga en cuenta que el código no puede cambiarse una vez creado, pero se puede modificar el nombre del modelo haciendo clic en la celda correspondiente. Una vez creado, se mostrará el nombre y el código del modelo en la lista de modelos. Dado que se trata de un modelo nuevo y sin fondos, tendrá un valor de mercado 0.
Paso 2: Especificación de los modelos de inversión
Una vez creado el modelo, se pueden establecer las inversiones y sus asignaciones objetivo deseadas. Seleccione el modelo que acaba de crear y haga clic en el botón 'Establecer asignaciones de objetivos' de la derecha.
Se abrirá la ventana de reequilibrio del modelo, en la que se pueden introducir los símbolos de los productos deseados en el modelo y establecer la asignación de objetivo para cada producto. Introduzca los tickers que le interesan para el modelo y especifique el porcentaje de asignación para cada activo haciendo clic y escribiendo el valor en el campo '% objetivo' para cada activo.
NOTA: Cuando introduzca los porcentajes objetivo, simplemente introduzca el valor numérico. No es necesario introducir el símbolo %.
Una vez introducidos, haga clic en 'Guardar % objetivo'. Los valores objetivo se volverán morados y el % objetivo total de la zona superior de la columna se actualizará a 100%.
Paso 3: Inversión de los activos de los clientes en el modelo
Una vez haya creado el modelo de la cartera, puede invertir los activos de sus cuentas de clientes.
En la página Cartera en la TWS Clásica, acceda al menú 'Selección de pantalla' y asegúrese de que indica 'Todo' en 'Mis posiciones por modelo'.
NOTA: Si está en la configuración de modelos, simplemente haga clic en 'Salir de la configuración de modelos' para volver a la página de cartera.
En 'Selección de pantalla', elija la cuenta de cliente para invertir en el modelo. En caso de que no se muestre el nuevo modelo, haga clic en el signo [+] verde junto a 'Modelos' para ver todos los modelos disponibles.
Haga clic con el botón derecho del ratón en el modelo en el que desea invertir y seleccione 'Invertir en [nombre del modelo]'.
Introduzca la cantidad de dólares a invertir y pulse Enter.
Debajo de los botones de la derecha, hay dos casillas de opciones.
Haga clic en 'Usar los saldos distintos a la divisa base cuando estén disponibles' para utilizar los saldos en efectivo de una divisa distinta a la de base en el lado independiente de la cuenta de cliente cuando una inversión requiera que se compre una divisa no base para adquirir un activo para el modelo. Por ejemplo, si un cliente tiene un saldo en GBP en su cuenta y el modelo incluye un activo que se compraría utilizando GBP, el saldo existente del cliente en GBP se utilizará para comprar el activo.
Seleccione 'Transferir posiciones desde Independiente cuando estén disponibles' para utilizar cualquier posición existente en el lado Independiente de una cuenta de cliente en el modelo, cuando sea aplicable. Por ejemplo, si un cliente ya tiene acciones de Microsoft y el modelo está organizado para incluir una posición en Microsoft, la posición existente del cliente se transferirá al modelo para evitar crear transacciones innecesarias y sus tarifas asociadas o, inadvertidamente, sobreponderar la cuenta del cliente.
Cuando haya acabado, haga clic en 'Crear órdenes de inversión'. El modelo posteriormente recibirá fondos en efectivo y el saldo en efectivo de la cuenta se reducirá en la cantidad de la inversión.
Dado que ya ha definido sus asignaciones de porcentaje objetivo, la cantidad de inversión es asignada automáticamente a través de los productos que ha configurado y las órdenes de inversión se han creado en el panel inferior utilizando las asignaciones apropiadas. Si ha activado la casilla 'Transferir posiciones de la sección independiente…', todas las posiciones transferidas desde la porción independiente de su cartera mostrarán 'TRANSFERIR' en la columna 'Acción'. Las órdenes con una acción de COMPRAR o VENDER pueden requerir de un precio límite.
Haga clic en 'Transmitir todo' o ajustar las órdenes y transmitirlas. También puede hacer clic en el botón 'Guardar'. En caso de seleccionar 'Guardar', se ejecutarán todas las transferencias existentes desde el lado independiente al modelo, mientras que las nuevas órdenes permanecerán en la cola, en caso de que se deseen ajustar y transmitir más adelante.
Consulte las operaciones completadas en el registro de operaciones.
Continúe invirtiendo los fondos de los clientes en el modelo siguiendo los pasos anteriores.
Paso 4: Reequilibrio, desinversión y eliminación de modelos
Utilice la herramienta de reequilibrio para modificar el modelo en caso de que su estrategia cambie y necesite ajustar los objetivos de composición y asignación del modelo.
En la página Cartera en TWS Clásica, seleccione la herramienta 'Reequilibrio' en el lateral derecho de la pantalla. En el menú desplegable, elija el modelo que desea ajustar. La ventana se completará con las posiciones actuales y las asignaciones objetivo. A continuación podrá optar por alterar los objetivos o añadir productos adicionales escribiendo los símbolos debajo de la columna de contrato. Una vez seleccionados los nuevos objetivos, haga clic en 'Reequilibrar órdenes' para crear las órdenes de reequilibrio para el modelo.
Cuando llegue el momento de desinvestir los fondos del cliente, puede hacerlo fácilmente con tan solo unos pocos clics. En la página 'Cartera', seleccione la cuenta de cliente que desea desinvestir mediante el selector de cuentas. Haga clic derecho en el modelo y haga clic en 'Desinvertir de [nombre del modelo]'. Introduzca la cantidad que desea desinvertir en la tabla y haga clic en 'Crear órdenes de desinversión' para crear las órdenes de desinversión para el cliente.
A la derecha encontrará más opciones que puede utilizar para controlar el comportamiento durante el proceso de desinversión. La opción 'transferir posiciones a posiciones independientes' transfiere las posiciones del modelo a la parte independiente de la cuenta en lugar de crear órdenes de cierre. La opción 'Mantener modelo abierto para cuentas totalmente desinvertidas' permite que el modelo permanezca abierto, incluso si se desinvierten del modelo todos los activos del cliente. En caso de que no se hayan marcado estas casillas y se retiran todos los activos, se eliminará el modelo automáticamente.
En caso de que no desee mantener un modelo existente, puede eliminarlo desde la pantalla de configuración de modelos. Todos los títulos se convertirán en posiciones 'Independientes' para todos los clientes que hayan invertido en el modelo eliminado.
Paso 5: Rendimiento e inversiones del modelo
Se ofrecen diferentes maneras para consultar los modelos, posiciones, cuentas y actividades.
En la Selección de pantalla de TWS Clásica:
Elija un modelo.
- Seleccione las cuentas que desea consultar y la cantidad total invertida en dólares de cada cuenta invertida en el modelo.
- Seleccione las posiciones mantenidas en un modelo junto con el valor de mercado y los ratios de asignación de cada posición.
Elija una cuenta.
- Seleccione 'Mis posiciones por estrategia' para ver cualquier posición de combinación compleja en la sección Independiente.
- Seleccione 'Mis posiciones por modelo' para ver todas las posiciones en cada modelo para la cuenta y las posiciones Independientes agrupadas.
- Seleccione 'Posiciones sin agrupar' para ver todas las posiciones para la cuenta indicadas alfabéticamente. Amplíe un activo para ver las estrategias en las que se mantienen las posiciones.
Seleccione todas las opciones
- Seleccione 'Mis posiciones por modelo' para ver todas las posiciones (mantenidas en todas las cuentas) organizadas por modelo.
- Seleccione Posiciones totales sin agrupar' para ver todas las posiciones organizadas alfabéticamente por nombre de activo.
- Seleccione los modelos por cuenta para ver el valor de mercado invertido en cada modelo y el porcentaje de la cuenta del valor de mercado total invertido en cada modelo, organizado por cuenta.
Declaraciones
- Las proyecciones u otra información generada por la herramienta de modelos de carteras respecto de la probabilidad de varios resultados de inversiones son hipotéticas en su naturaleza, no reflejan los resultados de inversión reales y no son garantías de resultados futuros. Los resultados podrán variar con el uso de la herramienta a lo largo del tiempo.