VWAP-Algo (Nach bestem Vermögen)
Zielsetzung
Der VWAP-Algorithmus nach bestem Vermögen von IB versucht den volumengewichteten Durchschnittskurs zu erzielen, der über den Zeitraum von der Orderplatzierung bis zum Handelsschluss berechnet wird.
Der VWAP-Algorithmus nach bestem Vermögen ist eine kostengünstigere Alternative zum garantierten VWAP und ermöglicht dem Benutzer den Versuch, eine Verringerung, der Liquidität zu vermeiden während gleichzeitig der Handel über den Endpunkt der Handelsperiode hinaus ausgedehnt wird. Da die Ausführung der Order nicht immer zum Geld- oder Briefkurs erfolgt, erfordert dieser Algorithmus eine gewisse Kompromissfähigkeit. Wenn der Benutzer versucht, Gebühren für eine Liquiditätsminderung zu vermeiden bzw. Vergünstigungen für die Zuführung von Liquidität zu maximieren, kommt die Order unter Umständen nicht vollständig zur Ausführung, und der Benchmarkwert wird durch die Maßgabe zur Einhaltung des Geld- oder Briefkurses ggf. verfehlt. Der Benutzer kann den maximalen Prozentsatz des täglichen Durchschnittsvolumens (ADV) festlegen, den die Order umfassen kann (bis zu 50%). Das System ermittelt den VWAP vom Zeitpunkt der Ordereingabe bis zum Handelsschluss. Die Order kann auf den Handel innerhalb eines bestimmten, vorab definierten Zeitraums beschränkt werden. Der Benutzer kann festlegen, dass die Order über den angegebenen Endzeitpunkt hinaus aktiv bleiben soll, falls sie am Ende des festgelegten Zeitraums noch nicht ausgeführt wurde. Der VWAP-Algorithmus nach bestem Vermögen ist für alle US-Aktien verfügbar.
Hinweise:
Die Referenztabelle auf der rechten Seite enthält eine allgemeine Übersicht über die Charakteristika dieses Ordertyps. Die markierten Eigenschaften sind bei einigen Kombinationen, aber nicht unbedingt in Verbindung mit jedem anderen Merkmal, gegeben. Wenn beispielsweise die Merkmale Optionen und Aktien, US-amerikanisch und nicht US-amerikanisch, Smart und Gezielt markiert sind, bedeutet dies nicht, dass dieser Ordertyp für alle US-amerikanischen und nicht US-amerikanischen, smart und gezielt gerouteten Aktien unterstützt wird. Vielmehr werden zum Beispiel nur smart geroutete US-Aktien, gezielt geroutete nicht US-amerikanische Aktien und smart geroutete US-Optionen unterstützt.
Der IBKR-VWAP-Ordertyp kann zur Unterstützung Order-bezogener Aktienrückkäufe konfiguriert werden, indem die Bedingungen der Regel 10b-18 berücksichtigt und eingehalten werden. Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren Vertriebsansprechpartner bzw. unser Kundensupportteam.
| Produkte | Verfügbarkeit | Übermittlung | TWS | ||||
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| CFDs |  |
US-Produkte | |
Smart |  |
Attribut | |
| Futures | |
Nicht US-Produkte* | |
Zielgerichtet | |
Ordertyp | |
| Aktien | |
IB-Algorithmen | |
Gültigkeitsdauer | |
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| IB-Algorithmen | |
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| *Für australische Aktien verfügbar. *Verfügbar in Verbindung mit Aktien aus Kanada, Europa, Japan und Hongkong für Kunden, die unsere gestaffelte Provisionsstruktur nutzen. |
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Video-Tutorial: VWAP-Algorithmus (nach bestem Vermögen)
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