Algorithmus zum Abwägen von Auswirkungen und Risiken

Zweck

Der Algorithmus dient dazu, zwischen den Auswirkungen, die der Handel mit einer Option auf den Markt hat, und dem Risiko abzuwägen, dass sich der Kurs innerhalb des Zeitrahmens der Order verändert. Diese Strategie berücksichtigt das benutzerdefinierte Maß an Risikobereitschaft, um zu bestimmen, wie schnell eine Order ausgeführt wird. Ebenfalls einbezogen wird dabei der benutzerdefinierte Zielanteil des Volumens.

Einzugebene Parameter

• Max. Prozentsatz des durchschnittlichen Tagesvolumens
• Dringlichkeit/Risikobereitschaft
  • Kann nicht warten
  • Aggressiv
  • Neutral
  • Passiv
• Kontrollkästchen „Abschluss bis Tagesende anstreben“

Zu beachtende Punkte

• Der maximale Prozentsatz, den Sie festlegen, ist der prozentuale Anteil des gesamten Optionsvolumens des jeweiligen Basiswerts an diesem Handelstag für den gesamten Optionsmarkt.
• Die Dringlichkeit der Ausführung legt fest, wie schnell die Order im Tagesverlauf übermittelt wird.
• Je höher die Dringlichkeit, desto schneller wird die Order ausgeführt, wodurch auch die Marktauswirkungen stärker ausfallen. Bei einer geringeren Dringlichkeit kann die Order über den Tagesverlauf hinweg ausgeführt werden, wodurch der Markt weniger stark beeinflusst wird.
• Beachten Sie, dass der Algorithmus eine Randomisierungsfunktion nutzt, um die Order zu verbergen. Standardmäßig versucht er stets, die Order schnell auszuführen. Die Auswahl der Dringlichkeit/Risikobereitschaft wird auch durch die Ordergröße beeinflusst. Der Algorithmus ist für Orders gedacht, die sich auf einen hohen Prozentsatz des durchschnittlichen Tagesvolumens auswirken. Bei kleineren Orders kann es sein, dass der Algorithmus keinen wesentlichen Effekt hat.
• Falls Abschluss bis Tagesende anstreben aktiviert ist, versuchen wir, die Order am selben Tag abzuschließen. Bitte beachten Sie, dass wir möglicherweise einen Teil der Order unausgeführt lassen, falls das Risiko einer Kursveränderung über Nacht geringer ist als die zusätzlichen Kosten für eine Ausführung der gesamten Order am selben Tag.
• Verfügbar für US-amerikanische Aktien- und Indexoptionen.