Commissioni di consulenza

Fatturazione automatica

Le commissioni dei consulenti calcolate da IBKR sono addebitate automaticamente sul conto dei clienti tramite un'autorizzazione generica e secondo le seguenti combinazioni:

Percentuale del valore di liquidazione netto

Addebito di una percentuale annualizzata, applicata su base giornaliera, mensile o trimestrale.

Percentuale del valore di liquidazione netto - Fatturazione a fine mese oppure trimestrale

La commissione a fine mese_/trimestrale_ viene calcolata usando in valore di liquidazione netto calcolato a fine mese_/trimestrale_. Nel calcolo vengono considerati anche il tasso e il numero di giorni lavorativi in un dato periodo mensile.

Ai clienti verrà applicata una commissione in base al numero di giorni lavorativi in un periodo mensile per la quale la configurazione della commissione è stata attivata.

Nessun addebito ai clienti nel caso in cui i fondi vengano prelevati nell'ultimo giorno feriale del periodo mensile.

Le commissioni verranno applicate nel primo giorno lavorativo del mese del successivo in base al calendario statunitense.

Formula:
(Ultimo giorno lavorativo del mese/Importo del Valore di Liquidazione Netto * Tasso) / (Numero di giorni lavorativi all'anno/ Numero di giorni delle commissioni)
Il numero di giorni lavorativi in un anno è fissato a 252
Il numero dei giorni di commissione è uguale al numero di giorni lavorativi in un periodo mensile durante il quale è stata attivata la commissione.

Tariffa mista

Addebito applicato fino a cinque fasce separate di valori patrimoniali netti, oltre a una commissione annualizzata percentuale per ciascuno di essi.

Tariffa fissa

Addebito di un importo annualizzato, applicato su base giornaliera, mensile o trimestrale (distribuito su 252 giorni).

Percentuale di P&L²

Alla fine di ciascun periodo viene applicata una percentuale fissa al P&L mark-to-market (positivo o negativo). Qualunque modifica alla specifica percentuale durante un periodo di tariffazione verrà applicata solamente su base prospettica e non retroattiva. Qualora non venga apportata alcuna modifica durante il periodo di tariffazione, tale periodo verrà suddiviso in due parti e saranno applicate le relative commissioni. Se, al termine di un periodo di fatturazione, il calcolo delle commissioni accumulate risulta negativo, non verrà addebitata alcuna commissione. È possibile specificare due periodi per questo calcolo:

1. Trimestrale al 31/3, 30/6, 30/9 e 31/12. Le commissioni saranno addebitate 10 giorni dopo la chiusura del trimestre.
2. Annuale al 31/12. Le commissioni saranno addebitate 10 giorni dopo la fine dell'anno.

L'importo massimo addebitabile per ciascun periodo è pari al 30% del P&L.

Soglia per le commissioni sulle performance

I consulenti possono configurare una soglia relativa alla commissione sulla performance impostando un numero statico oppure attraverso un indice/benchmark. Questa commissione può essere corrisposta con frequenza annuale oppure trimestrale. La performance del tuo cliente deve superare la soglia affinché la commissione possa essere calcolata. Ricordiamo che le commissioni sulla performance e le soglie cominciano nel momento in cui la configurazione viene accettata dal cliente ed elaborata da IBKR. Le commissioni e le soglie non si applicano in maniera retroattiva.

Esempio

• Statico
  La configurazione della commissione riporta il 1° luglio come data di entrata in vigore. Il Consulente applica una commissione sulla performance del 20% con cadenza annuale e imposta la soglia al 10%. I clienti non pagheranno alcuna commissione se l’MWRR (money-weighted return) nel proprio conto dal 1° luglio al 31 dicembre è inferiore al 10%. Se invece l’MWRR per il periodo configurato fosse pari al 50%, il Consulente finanziario riceverà una commissione del 20% sul rendimento in eccesso. (20% di (50%-10%)).
• Benchmark
  La configurazione della commissione riporta il 1° luglio come data di entrata in vigore. Il Consulente applica una commissione sulla performance del 20% con cadenza annuale e seleziona l’indice S&P 500 come benchmark. Ipotizziamo che lo S&P 500 abbia un rendimento del 10% per il periodo configurato, i clienti non pagheranno alcuna commissione se l’MWRR (money-weighted return) nel proprio conto è inferiore o pari al rendimento del 10% raggiunto dallo S&P 500. Se invece il rendimento del conto per il periodo configurato fosse pari al 50%, il Consulente finanziario riceverà una commissione del 20% sul rendimento in eccesso. (20% di (50%-10%)).

High Water Mark

I consulenti che selezionano la Percentuale P&L come base delle proprie commissioni cliente possono applicare un High Water Mark al periodo di fatturazione per compensare periodi di perdite in un mercato volatile. È possibile impostare un High Water Mark tramite la pagina Commissioni clienti di Gestione conto. L'High Water Mark permette al consulente di:

• Definire un periodo retrospettivo (in trimestri o in anni, a seconda del periodo indicato nel piano commissionale Percentuale P&L). L'High Water Mark considera le perdite cumulate per il periodo di fatturazione all'interno del periodo retrospettivo definito. Eventuali perdite in ciascun periodo verranno sommate alle perdite cumulate nel periodo retrospettivo. Eventuali profitti in ciascun periodo andranno a ridurre le perdite cumulate registrate alla data corrente. I consulenti non potranno addebitare commissioni basate sul profitto fintanto che sussistano perdite cumulate. Normalmente il periodo retrospettivo è nullo. L'High Water Mark ha effetto dal giorno in cui viene elaborato l'Accordo cliente approvato.
• Specificare la data in cui l'High Water Mark entra in vigore.
• Selezionare la ripartizione proporzionale per i prelievi o i versamenti. Se i clienti effettuano prelievi o versamenti durante un periodo di fatturazione, i consulenti possono scegliere di ripartire proporzionalmente le perdite (P&L) relative a tale periodo.
• Possibilità di iniziare l'High Water Mark con le perdite dei periodi precedenti inserendo l'importo delle perdite. Tali perdite potrebbero verificarsi per i clienti in un altro conto o con un altro consulente.

Commissione per unità scambiata (azioni, contratti, %) - specificata per valuta/categoria di asset
(azioni, opzioni, future, ecc.)

La commissione per unità di contrattazione può essere introdotta come una maggiorazione assoluta superiore alle commissioni previste da IBKR, come percentuale delle commissioni addebitare da IBKR, o come importo assoluto (le commissioni addebitate da IBKR verranno sottratte da tale importo). La commissione per unità di contrattazione non è disponibile per i residenti negli Stati Uniti né per i residenti nei protettorati statunitensi a causa di restrizioni normative, con eccezion fatta per i consulenti commodity registrati degli Stati Uniti, ai quali è consentito usufruire di un piano commissionale per ciascuna transazione su future. Per maggiori dettagli in merito alle commissioni per unità di contrattazione, si prega di visitare la pagina IB Maggiorazioni per i clienti dei broker.

Scopri gli esempi specifici di fatturazione automatica.

Invia notifiche ai tuoi clienti circa le fatture delle commissioni

I consulenti che addebitano le proprie commissioni usando una delle opzioni di calcolo automatico di IBKR sono in grado di soddisfare i necessari requisiti di conformità in modo più facile grazie al nostro servizio per l'invio delle relative fatture di consulenza ai clienti. Le notifiche includono i dettagli delle commissioni calcolate e dedotte automaticamente dai conti clienti (come da loro richiesto) all'effettivo addebito di tali commissioni. Queste notifiche descrivono il metodo usato per il calcolo delle commissioni, l'importo delle stesse e il periodo di riferimento.

Alcuni pensano che le norme in materia di "custodia" impongono ai consulenti di inviare fatture oppure richiedere al proprio broker di inviarle. Rendere quindi disponibili, per i clienti che lo richiedono, la fatturazione automatica delle commissioni di consulenza. (Potrebbe, inoltre, essere necessario inviare queste fatture ai propri clienti qualora si effettui la "custodia" ai sensi delle normative in materia di custodia della SEC o del proprio Stato per un altro motivo). Si prega di verificare le normative vigenti nello Stato (o quelle previste dalla SEC) relative alla propria società per stabilire se IBKR dovrà inviare le suddette fatture ai propri clienti.

Potrai accedere al Portale Consulenti per configurare la modalità di invio di queste notifiche a tutti i tuoi clienti: con una email, oppure tramite email e con il Centro Messaggi dell'Assistenza Clienti, oppure decidere di non avere selezionare alcuna notifica. Ti ricordiamo che come impostazione iniziale i consulenti finanziari registrati negli Stati Uniti verranno iscritti durante la procedura di apertura conto. Si prega di notare che i clienti NON riceveranno automaticamente queste notifiche. Per configurarne l'invio, sarà necessario richiederlo a IBKR (tramite il Portale Consulenti). Tutte le commissioni di consulenza elaborate tramite IBKR sono indicate nei rendiconti attività del cliente.

Fatture elettroniche

I consulenti possono inviare fatture elettroniche dalla pagina Fatturazione nel Portale (vai su Amministrazione & Strumenti > Commissioni & Fatturazione > Fatturazione). Prima di poter inviare le fatture per le commissioni applicate ai conti clienti, è necessario impostare la frequenza della Fatturazione automatica su cadenza mensile o trimestrale per i conti presenti nella page Configura le commissioni del cliente sul Portale (vai su Amministrazione & Strumenti > Commissioni & Fatturazione > Commissioni > Configura le commissioni del cliente).

Devi specificare la percentuale massima del Valore patrimoniale netto del cliente che può essere dedotta per le commissioni di consulenza con cadenza mensile o trimestrale. Il tuo cliente dovrà quindi confermare questo limite.

Successivamente, si calcola l'ammontare delle commissioni e si invia una fattura elettronica per ciascun conto cliente in un qualunque momento fino al limite specificato. L'importo della fattura sarà automaticamente trasferito dal conto del cliente a quello del consulente, anche in questo caso fino al limite specificato.

Le fatture inviate entro le 17:30 EST saranno elaborate da IBKR nel corso dello stesso giorno lavorativo (durante le ore notturne negli USA) e figureranno nei rendiconti relativi a quella data. Le fatture inviate dopo le 17:30 EST saranno elaborate nel giorno lavorativo successivo. È possibile inviare fatture per un massimo di dieci clienti alla volta, ma solamente una fattura per conto cliente al giorno.

È, inoltre, possibile caricare un file .csv (valori separati dalla virgola) contenente molteplici fatture. Il file .csv deve contenere i campi relativi a:

• Numero del conto del cliente
• Importo (nella valuta di base del conto del cliente)
• Il numero del conto del Gestore delegato (solo se la fattura deve essere pagata a un Gestore delegato)
• Eventuali note (campo facoltativo)

Impostazione di massimali percentuali per la fatturazione

Quando configuri le commissioni del cliente, oppure quando crei un template per le commissioni del cliente, avrai bisogno di includere un limite massimo di fatturazione. Questo andrà impostato come una percentuale del Valore Patrimoniale Netto del cliente. Ti sarà possibile addebitare le commissioni con cadenza mensile o trimestrale.

Per determinare le commissioni disponibili, ci basiamo sul periodo precedente per calcolare l'importo delle commissioni che il cliente ha accettato di addebitare nel periodo corrente.

Per calcolare il limite, alla fine di ogni giorno lavorativo del periodo precedente (mese o trimestre) moltiplichiamo il tasso percentuale annuo per il valore del tuo conto e lo dividiamo per il numero medio di giorni lavorativi all'anno. La somma di questi valori giornalieri nel corso del periodo precedente corrisponde all'importo massimo che potrai addebitare per il periodo corrente.

(% tetto commissioni % x VPN cliente finale) / 252
dove 252 rappresenta la media del numero dei giorni lavorativi durante l'anno.

Ad esempio:

• Se il 1 luglio decidi di configurare un nuovo limite percentuale sulla commissione mensile; non ti sarà possibile procedere con l'addebito fino al 1 agosto. Il limite della commissione in agosto sarà basato sul limite percentuale da te impostato e che viene calcolato a luglio.
• Se il conto di un cliente è configurato per un limite percentuale su base mensile, e se accedi al Portale per inviare una fattura per il cliente nel mese di aprile, l'importo commissionale disponibile dipenderà dal VPN giornaliero del cliente relativo al mese di marzo. È possibile inviare molteplici fatture, ma l'importo complessivo non potrà superare il tetto previsto per tale periodo.

Limiti di fatturazione per i nuovi clienti:

Per un periodo di tempo limitato, dopo l’apertura o il finanziamento dei conti, sarà possibile creare fatture per i nuovi clienti; questa opzione si baserà sul valore del conto di un cliente al momento in cui viene inviata la fattura. Le fatture potranno essere inviate fino a 30 giorni dopo l’apertura o il finanziamento di un nuovo conto configurato con la modalità di fatturazione mensile; oppure le fatture potranno essere inviate fino a 90 giorni dopo l’apertura o il finanziamento di un nuovo conto configurato con la modalità di fatturazione quadrimestrale.

• Formula di calcolo per il tasso della commissione sul periodo: il tasso viene diviso per il numero di periodi di pagamento della commissione in un anno (12 per la frequenza mensile, 4 per la frequenza quadrimestrale).
• Moltiplica il tasso della commissione sul periodo per il valore del conto

Dopo questi periodi di transizione iniziale, verrà applicata la nostra consueta logica di fatturazione.