Накопление/распределение

Алгоритм "Накопление/распределение" помогает добиться исполнения крупных ордеров по лучшей цене, при этом скрывая их на рынке, а также допускает высокочастотный трейдинг. Незаметная торговля крупными объемами акций обеспечивается путем автоматического деления ордера на меньшие, неравномерно распределенные части, которые отправляются с разными временными интервалами, установленными пользователем. Алгоритм поддерживает лимитные, рыночные и относительные ордера. Вводя относительный ордер, требуется указать, с чем он соотносится, и здесь перед вами встает большой выбор. Разумеется, если речь идет о фиксированном значении, то ордер, по сути, лимитный, но вы также можете установить соотношение с преобладающим бидом, аском, последней ценой, VWAP, обычным или экспоненциальным скользящим средним, ценой вашей последней сделки или числом уже купленных вами акций. Существует много возможных вариантов.

Вы также должны задать смещение показателя, к которому привязан ваш ордер. Скажем, вам нужно, чтобы цена совпадала с преобладающим бидом, поэтому вы выбираете БИД и нулевое отклонение. Если вы хотите действовать агрессивно, то можете ввести БИД +0,01 (один цент). В таком случае вам следует убедиться, что вы не поднимете цену предложения при одноцентовой ширине рынка, т.е. необходимо указать, что вы не ни в коем случае не желаете, чтобы бид был меньше, чем в двух центах от аска.

Вы также можете указать дополнительные ограничения: например, что вы не хотите, чтобы бид превышал цену последней сделки с акцией, VWAP и экспоненциальное скользящее среднее за прошлые 25 минут или расходился с вашей последней ценой покупки меньше, чем на один цент в отрицательном направлении.

Возможности бесконечны. Лучший способ разобраться - это поэкспериментировать с различными значениями в окне параметров, не запуская сам алгоритм.

Затем вам нужно будет указать, хотите ли вы, чтобы алгоритм ждал исполнения текущего ордера, прежде чем отправлять следующий. Если нет, то дополнительные ордера будут передаваться со случайными временными интервалами, установленными пользователем, и скапливаться в виде одного или нескольких больших ордеров на бирже. Активировав рекомендуемую функцию, диктующую ожидание исполнения текущего ордера, и усложняя условия покупки, вы увеличиваете вероятность отставания алгоритма от графика приобретения 500 акций спустя каждый временной интервал.